CinCor Pharma Announces Pricing of Upsized Public Offering of Common Stock and Pre-Funded Warrants

Sencor Pharma, Inc.

Waltham, Massachusetts, 11 agosto 2022 (GLOBE NEWSWIRE) - CinCor Pharma, Inc. ("CinCor") (Nasdaq: CINC), una società biofarmaceutica in fase clinica focalizzata sullo sviluppo del suo candidato clinico principale, baxdrostat, per il trattamento dell'ipertensione e di altre malattie cardiache e renali, ha annunciato oggi il prezzo IPO, che è stato aumentato a un totale di 7.500.000 azioni ordinarie e autorizzazioni prefinanziate per l'acquisto di azioni ordinarie, dalla dimensione dell'offerta originale di 6.000.000 di azioni. e note prefinanziate. L'offerta consiste in 4.900.000 azioni ordinarie e, per alcuni investitori, una garanzia prefinanziata per l'acquisto di 2.600.000 azioni ordinarie a un prezzo di esercizio di $ 0,00001. Il prezzo di offerta pubblica per azione ordinaria è di $ 30,00 e il prezzo di offerta pubblica per warrant prefinanziato è di $ 29,99999 per azione base, che è il prezzo di offerta pubblica per azione delle azioni ordinarie meno $ 0,00001 per prezzo di esercizio delle azioni ciascuno Questo titolo finanziato pre . I proventi totali di CinCor dall'offerta, prima di detrarre sconti di sottoscrizione, commissioni e spese di offerta, dovrebbero essere di circa $ 225,0 milioni. Inoltre, CinCor ha concesso agli assicuratori un'opzione di 30 giorni per acquistare fino a 1.125.000 azioni aggiuntive delle sue azioni ordinarie. Tutti i titoli sono offerti da CinCor.

L'offerta dovrebbe concludersi intorno al 15 agosto 2022, alle normali condizioni di chiusura.

Sia Goldman Sachs & Co. LLC, Morgan Stanley, Jefferies e Piper Sandler & Co come gestori di libri congiunti per questo spettacolo. LifeSci Capital LLC funge da lead manager dell'offerta.

L'offerta viene effettuata solo tramite il prospetto. Una copia del prospetto finale, se disponibile, può essere ottenuta sul sito web della Securities and Exchange Commission ("SEC") all'indirizzo http://www.sec.gov o contattando: Goldman Sachs & Co. : Prospectus Department, 200 West Street, New York, NY 10282, per telefono al numero (866) 471-2526 o per e-mail all'indirizzo prospectus-ny@ny.email.gs.com; Morgan Stanley & Co. LLC per posta presso Morgan Stanley & Co. LLC, Attenzione: Prospectus Department, 180 Varick Street, 2nd Floor, New York, New York 10014, per telefono al numero (866) 718-1649 o per e-mail al prospetto @morganstanley.com; Jefferies LLC, Attenzione: Equity Syndicate Prospectus Department, 520 Madison Avenue, 2nd Floor, New York, NY 10022, per telefono al numero (877) 821-7388 o per e-mail all'indirizzo Prospectus_Department@Jefferies.com; e Piper Sandler & Co., Attn: Prospectus Department, 800 Nicollet Mall, J12S03, Minneapolis, Minnesota 55402, per telefono al numero (800) 747-3924 o per e-mail a prospectus@psc.com.

La dichiarazione di registrazione sul modulo S-1 relativa a questi titoli è stata depositata presso la Securities and Exchange Commission e dichiarata efficace. Il presente comunicato stampa non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto, né vi sarà alcuna vendita di tali titoli in qualsiasi stato o giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbe illegale prima della registrazione o della qualifica ai sensi le leggi sui titoli di qualsiasi stato o giurisdizione giudiziaria.

A proposito di CinCor
Fondata nel 2018, CinCor è un'azienda biofarmaceutica in fase clinica la cui missione è portare innovazione nel trattamento farmaceutico delle malattie cardiache e renali. La sua origine principale, baxdrostat (CIN-107), un inibitore orale altamente selettivo di piccole molecole dell'aldosterone sintasi, è in sviluppo clinico per il trattamento dell'ipertensione e dell'aldosteronismo primario.

Informazioni su Backdrostat (CIN-107)

Baxdrostat è un inibitore orale altamente selettivo di piccole molecole dell'aldosterone sintasi, l'enzima responsabile della sintesi dell'aldosterone nella ghiandola surrenale, in sviluppo per pazienti con significative esigenze mediche non soddisfatte, tra cui ipertensione resistente al trattamento e aldosteronismo primario. L'ipertensione, definita dall'American College of Cardiology e dall'American Heart Association come pressione sanguigna superiore a 130/80 mm Hg, è uno dei fattori di rischio prevenibili più comuni per la morte prematura nel mondo. Sebbene la pressione alta sia spesso asintomatica, aumenta notevolmente il rischio di malattie cardiache, ictus e malattie renali, tra le altre malattie. Si stima che fino al 20% della popolazione mondiale soffra di ipertensione, compresa quasi la metà della popolazione adulta negli Stati Uniti, ovvero 116 milioni di pazienti ipertesi.

dichiarazioni previsionali

Questo comunicato stampa contiene alcune dichiarazioni previsionali, incluse, a titolo esemplificativo, dichiarazioni riguardanti il ​​completamento, i tempi, i termini e l'entità di un'offerta pubblica proposta e le aspettative di CinCor in merito alla concessione agli abbonati dell'opzione per l'acquisto di ulteriori voci di 30 giorni. Parole come "aspettarsi", "credere", "aspettarsi", "proposto", "intendere", "progetto", "prospettico" o espressioni simili hanno lo scopo di identificare affermazioni previsionali. Queste dichiarazioni previsionali sono soggette alle incertezze inerenti alla previsione di risultati e condizioni futuri e non è possibile garantire che l'offerta di titoli proposta sopra discussa sarà eseguita nei termini descritti o del tutto. Il completamento dell'offerta di titoli proposta e dei suoi termini è soggetto a numerosi fattori, molti dei quali esulano dal controllo di CinCor, inclusi, a titolo esemplificativo, condizioni di mercato e altri fattori di rischio descritti nella voce "Fattori di rischio" e "Riepilogo dei fattori di rischio" nella dichiarazione di registrazione di CinCor, nel modulo S-1 e nel prospetto ivi incluso e nella relazione annuale di CinCor sul modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2021 presso la Securities and Exchange Commission il 22 marzo 2022, e altri documenti e rapporti che CinCor può presentare di volta in volta presso la Securities and Exchange Commission, inclusa la sua relazione trimestrale sul modulo 10-Q per i tre mesi terminati il ​​30 giugno 2022 e depositata presso la Securities and Exchange Commission l'8 agosto 2022. Altro rischi e incertezze sui quali CinCor non è al momento noto possono anche influenzare le dichiarazioni previsionali della società e potrebbero causare risultati effettivi e tempi degli eventi potrebbero differire sostanzialmente da quelli previsti. Tutte le dichiarazioni previsionali contenute in questo comunicato stampa sono valide solo alla data in cui sono state fatte e si basano su ipotesi e stime del management a partire da tale data. CinCor non si impegna ad aggiornare o rivedere pubblicamente alcuna dichiarazione previsionale, sia a seguito di nuove informazioni, eventi futuri o altro, salvo quanto richiesto dalla legge.

Contatti:

Investitori:

Terry Coelho

Bob Mano

Sencor Pharma, Inc.

LifeSci.Consulenti

Vicepresidente esecutivo e Direttore finanziario e CBDO

ir@CinCor.com

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